來源:中證報2008 / 08 / 07 星期四 13:29 寄給朋友 友善列印
一直被列為銀行優質資產的個人住房按揭貸款,在近期的“斷供”風波中成為了房地產市場的一大焦點。業內專家指出,一旦房價出現大幅逆轉,按揭貸款的潛在風險必然會暴露出來。從目前國內的房地產市場來看,大多數城市的房價雖然還處於高位盤整階段,但由於房價下行壓力日趨增大,銀行業的個貸資產因“斷供”產生的風險也正在隨之上升。
21世紀不動產分析師孟奇指出,由於按揭貸款的首付比例、還款年限和實際交易價格等因素的不同,斷供的臨界點對於每個家庭而言,都不盡相同。但他經過測算後估計,如果房價在目前的水準上下跌45%,那麼,絕大多數在2007年買房的家庭,將面臨房產市值低於所應償付銀行貸款的情況。屆時,斷供現象可能大面積發生。 雖然從目前來看,房價暴跌45%的可能性很小,但是,在貨幣政策緊縮的背景下,資產價格下行是一種趨勢;如果房價調整的預期形成,那麼投資和投機性房產需求將退出市場;自住性需求也將延遲釋放,由此,階段性的供求關係將發生逆轉,處於歷史高位的房價也會逐步失去支撐。這將導致房地產市場持續低迷,進而堆積風險。
對此,銀行體系抬高住房貸款門檻、設定更為合理的放貸分類標準、創新金融產品以分散和化解違約風險,或許是可行之道。
一位按揭貸款專家指出,簡單認為按揭貸款是銀行優質資產的想法有些過於樂觀,只能說在良好的風險管理前提下,住房按揭貸款才是銀行的優質資產。因此,銀行必須不斷提高包括客戶選擇和風險監測等各個方面的風險管理能力,才能確保住房按揭貸款的健康持續發展。
眾所周知,在房地產市場繁榮時,由於房價的上漲,各種住房信貸的金融機構都會借助於這種房地產市場的繁榮進行信貸規模大擴張。而且在這種住房信貸規模擴張的過程中,往往會降低住房消費者的市場准入標準,讓一些無資格或沒有償還能力的消費者進入住房信貸市場。
而對於購買住房的消費者來說,由於融資的市場准入標準降低,他們能夠輕易地借助金融杠杆購買房產,由此推高了市場需求,同時也助長了泡沫。
國內房地產市場在短期內迅速的發展,讓國內銀行的住房按揭貸款產品獲利頗豐。但是,由於國內房地產市場沒有經歷過週期性的變化,再加上國內住房按揭貸款在市場流行時間並不長,金融風險的防範經驗也並不豐富,因此,監管層更應警惕此次“斷供”個案,未雨綢繆。
畢竟,房地產市場的發展有波峰也會有波谷,繁榮不可能永遠持續。因此,我們應當思考,市場的繁榮會出現轉折,那時候應該怎麼辦?如果國內房地產市場出現逆轉,那麼住房按揭貸款的“優質性”顯然也就不復存在。對此,國內的銀行業是否已經準備好,還是一個問題。
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
Blog Archive
-
▼
2008
(752)
-
▼
August
(74)
- Property shares lose shine
- 吉宝置业 (Keppel Land)
- 海指跌破2700点
- Developers weigh odds for launches after Ghost Month
- Condo site near Circle Line station up for sale
- 大华银行发售每股100元优先股
- 央行銀監會緊急"限貸" 為保銀行犧牲房地產
- URA rejects sole bid for Tampines condo site, sayi...
- 武吉班让推出新预购组屋 4座二至四房式组屋共474间
- 宝塔矗立新加坡河畔 本星期天庆中秋揭幕
- 永泰主席郑维强:楼价真正考验在2010年
- CapitaLand shares slide to 2-year low
- Property subsales - who wins and who loses
- Sharp fall in property prices unlikely
- Property stocks down after UBS report
- 7月略降至6.5% 通胀回落比预计小
- 善用10年景氣循環小心邪惡第5波
- Buffett:二房作為獨立公司的遊戲已經結束!
- "盤子太大無人可救" 萬科樓盤過冬甩跳樓價
- 上海一周樓市:商品房均價9501元人民幣/平 環比降6%
- HDB resale market going strong
- Finding the best way to pay off a home loan
- 美元升值下的投資策略
- 抄底時機尚早
- 「 降稅」廣告必有玄機!
- 展场由九蒙古包组成 藏传古文物展29日起举行
- “河畔庆中秋”将有浮动灯笼 新加坡河上演“草船借箭”(
- 今年开斋节 “回归”甘榜格南(2008-08-25)
- 海峡时报指数(STI) 20080825
- 巴菲特:二房玩完了 美经济坏到年底
- 旅游局欢庆三节日
- 200公众品尝283种佳酿
- 海峡时报指数(STI)
- Marina Bay Suites 发展商不削价求售
- 12个月来交易最活跃 发展商7月卖出897个新私宅单位
- 開發商回籠資金 上海部分樓盤展開"價格大戰"
- 上海土地一級市場放閘 中心區地價仍大幅上漲
- 成交量上升 上海樓盤大力度促銷開始逐步見效
- 嘉德置地
- 高档房产价虽下调 城市发展不会削价卖
- 三年来第一次 城市发展季度净利下滑
- 华侨银行再售优先股
- 淡滨尼私宅地段招标 只一发展商低价出手
- 再论上证综合指数
- 渣打银行:新元上升步伐料放慢
- 本报联办葡萄酒品鉴会 让你同时品尝近300种佳酿
- 大鬥法!伊朗經濟鬆綁反制美國 目的求"核"談空間
- 200萬年薪的4堂課 封面故事 副標:王牌業務打敗不景氣的5力
- 分析師預測:若中國房價下跌45%可能發生大面積斷供
- 上海豪宅新盤成交單價明漲暗跌
- 浦東黃金地塊"源深路1號"升值5億 或被開發商放棄
- 全球金融安危取决于股市
- 上海市中心樓盤價格鬆動 中遠兩灣城「樓王」降價一成
- 萬科看淡下半年市場縮減開竣工面積
- 金地、萬科新盤折價近3000元成上周樓市打折王
- 社科院專家曹建海認為奧運後京滬房價將呈明顯下跌趨勢
- Fed前主席Greenspan:可能有更多銀行倒閉 並需要紓困
- 美國經濟:穆迪預計美國樓市頹勢可能持續更長時間且情況更加嚴重
- 云顶国际 (Genting International) 一年目标价:57分
- 首次让公众买票入座观看 滨海湾上空将绽放 浪漫与奇幻烟花
- 全球報摘─亞洲華爾街重要新聞摘要 080804
- 元大投信:全球股市本益比已至相對低點 股市支撐力道強
- 深圳房貸違約逐月增多
- 中國行發佈報告 預警北京房貸三重風險
- 調查:宏調放鬆 京滬穗深7成民眾仍看淡奧運後樓市
- 全球房市熊途漫漫
- CapitaLand to launch freehold Urban Resort condo soon
- 澳大利亞樓市危機已初顯澳元弱勢或將難以扭轉
- Home-buyers today cautious, but genuine
- Rents falling at most condos
- 張金鶚:台灣房市確定進入熊市 不良資產出現才完成景氣循環
- 傳奇基金經理人米勒:所見過最難操作的市場
- 前美聯儲主席格林斯潘:美國房價遠未見底
- 逢低買進 買預售屋狠殺價術
-
▼
August
(74)
No comments:
Post a Comment