马多夫诈欺案重创对冲基金业 骗自家人也毫不手软

2008-12-14
美国金融钜子马多夫爆出的五百亿美元诈欺案，灾情不断扩散，从纽约到迈阿密，从波士顿到瑞士，受害者成千上万，包括许多慈善组织、大学校产与富裕家族。但受创最严重的还是对冲基金业者，不仅直接踩中马多夫基金地雷的公司血本无归，整个业界也面临投资人信心摇摇欲坠的危机。
根据目前已经曝光的资料，美国对冲基金公司“Fairfield Greenwich Group”是头号苦主，旗下的“Fairfield Sentry”公司损失高达七十三亿美元。第二号苦主“Kingate Global Fund”，则有廿八亿美元人间蒸发。这两家公司都是“基金中的基金”（fund of fund），以其它基金为投资标的。瑞士的私人银行“Benedict Hentsch”也损失四千七百万美元。
马多夫是犹太裔，骗起自家人来毫不手软，因此美国的犹太社群也成为这起诈骗案的重灾区，包括拥有美国职棒大联盟纽约大都会队的威尔朋（Wilpon）家族，以及北美洲最古老的犹太学府叶史瓦大学（Yeshiva University）。
麻州的“罗伯特．拉平慈善基金会”将七百万美元资产全部托付给马多夫进行“投资”，如今已宣告倒闭，员工也已全部资遣。
多位金融投资专家指出，对冲基金原本就在近来的金融风暴中饱受冲击，马多夫诈骗案将更加削弱投资人对它们的信心，恐怕会再引爆一波赎回潮。着名的城堡投资集团（Citadel Investment Group）虽然没有投资马多夫的基金，但已宣布即日起至三月卅一日止，旗下两档规模最大的对冲基金暂停赎回。
马多夫纵横证券投资业数十年，行事风格低调，基金操作的报酬率在一○％上下，以长期稳定获利取胜，不会太引人注意。虽然许多业界人士质疑他的操作策略莫测高深、财务报表疑点重重，但一直苦无证据。最后马多夫是因为这场“庞兹骗局”难以为继，又被两个儿子大义灭亲，犯行才东窗事发。
现在各方更想知道，马多夫为何能够长期骗倒一堆投资专家？他的公司如何通过会计师查核与审查评鉴（due diligence）？为何证券交易管理委员会（ＳＥＣ）、联邦调查局等监管与执法单位懵然不觉？号称全球金融中心的华尔街，显然还有许多地方必须改进。