银行体系在房地产曝险 仍在当局35％监管限制内

（2008-11-29）

房地产市场在在2005年开始复苏并强劲增长，同房地产相关的贷款，包括银行提供给建筑工业的贷款和房屋贷款也开始攀升。但金管局指出，银行体系在房地产的曝险（exposure）依然在当局所制定的35％监管限制以内。

　　金管局在金融稳定检讨报告中也指出，其中大部分银行在房地产的曝险都比限制低许多，只有一些银行在房地产的曝险较靠近限制的底线。

　　然而，接下来，随着经济下滑和房地产市场降温，金管局认为，建筑承包贷款的不良贷款(NPL)比率相信会增加，但金管局不认为这会影响银行的金融稳定，因为银行的贷款组合都很多元化，没有将所有风险集中在某一房地产公司身上。

　　在今年9月，银行借给建筑业贷款的数额占国内银行单位（DBU）所有非银行同业贷款的18％，资产素质则维持在高水平，不良贷款的比例维持在少过1％的低水平。

　　虽然房屋贷款占了非银行同业贷款的较大份额（28.4％），但不良贷款比率也是低个位数，且因为75％的房屋贷款是借贷给自己居住的住宅项目，因此属于低风险。同时，当局指出，本地银行主要提供的是直接借贷，不像美国一样将抵押品证券化并包装成复杂金融产品脱售。

　　然而，在经济下滑的大环境下，市场对房地产的需求下降，也反映在房地产相关贷款日益下滑的数据上。而且，接下来，金管局也预计资产素质会开始下降。

　　本地银行的不良贷款比率，目前是1.4％，处于历史新低，比亚洲金融危机时低了10个百分点，但随着经济进一步下滑，不良贷款比率估计会适度上涨。

　　然而，金管局也估计，就算不良贷款真的回到亚洲金融危机的水平，本地银行还是会继续拥有足够资本，体系也会维持健全。

　　针对本地三大银行的表现，金管局认为，金融海啸目前的冲击，主要是让银行的股票受到重创，银行的股价已从今年的颠峰时期，滑落了50％，影响了银行的非利息收入。但金管局也认为，本地银行受到环球金融海啸冲击，但影响还在受控制的范围内，不需要作出大笔减记。

　　截至目前为止，银行为债务抵押债券(CDOs)拨出的准备金总额是9亿3700万元，相等于银行在过去4个季度营运盈利的10％左右，也使它们对债务抵押债券的曝险，降低到总资产的少于0.4％。

报告指出，本地银行的业务，主要还是集中在商业银行方面，其中总收入的5分之4来自利息收入。

　　然而，接下来，本地和区域经济下滑，都将影响在区域也有业务的本地银行——银行的收入将减少、不良贷款估计会增加。不过，金管局强调，本地银行体系的资金充裕，资本足够率平均为11.3％，超过条例所须的6％。